Wat is een Sale and Lease Back overeenkomst voor logistiek vastgoed?
Het aanvragen van een bankfinanciering is de traditionele manier om kapitaal aan te trekken voor uw onderneming. In onzekere of onstabiele tijden wordt bankfinanciering echter moeilijk verstrekt. Daarnaast vraagt de aanvraag enorm veel tijd en moeite en heeft u geen enkele zekerheid dat uw verzoek wordt goedgekeurd. Een alternatieve manier voor het aantrekken van kapitaal is de Sale and Lease Back overeenkomst. We leggen u in deze blog graag uit wat deze financieringstechniek inhoudt en waarom deze de voorbije jaren aan populariteit gewonnen heeft.
Betekenis van Sale and Lease Back
Een Sale & Lease Back overeenkomst is een van de oudste vormen van leasing waarbij een onderneming zijn eigendom verkoopt aan de gereglementeerde vastgoedvennootschap of GVV. Deze laatste zal op haar beurt het vastgoed meteen terug leasen aan de verkoper, al dan niet met een aankoopoptie op het einde van de overeenkomst. Traditioneel wordt een Sale en Lease Back operatie afgesloten voor een lange duur waarbij de duurtijd in onderling overleg overeengekomen wordt. Vaak bevat de Sale en Lease Back overeenkomst de mogelijkheid tot verlenging.
Sale and Lease Back geeft u als verkoper de kans om gebruik te blijven maken van het vastgoed gedurende de huurovereenkomst. Tegelijkertijd beschikt u, door de verkoop, over extra kapitaal dat u kan aanwenden voor eventuele investeringen.
Naast Sale and Lease Back zal u ook de term Sale and Rent Back tegenkomen. In theorie zien we een onderscheid tussen beiden op basis van de aankoopoptie op het einde van de overeenkomst. In de praktijk echter worden deze termen door elkaar gebruikt en prefereert men in de internationale vastgoedsector eerder de term Sale and Lease Back.
Belangrijke factoren bij een Sale and Lease Back overeenkomst
Voor een correcte waardebepaling van het vastgoed, wat essentieel is bij een Sale & Lease Back overeenkomst, wordt er meestal beroep gedaan op een onafhankelijke schatter. Zo wordt er in de overeenkomst rekening gehouden met volgende zaken:
- Locatie van het vastgoed
Een cruciale factor is de locatie of ligging van het vastgoed. Een gunstigere ligging zal ervoor zorgen dat het vastgoed aantrekkelijker is voor investeerders. - Staat van het vastgoed
De huidige staat van het onroerend goed zal een belangrijke rol spelen in de Sale en Lease Back overeenkomst. Er wordt dan voornamelijk gekeken naar de ouderdom, de noodzaak tot grote herstelling, toekomstige kosten, … - Huurbedrag
De jaarlijkse huurprijs zal in verhouding zijn met de verkoopprijs van het vastgoed. Indien de verkoper-huurder een hogere huurprijs voorstelt, zal de investeerder geneigd zijn een hogere koopprijs aan te bieden. - Duur van de overeenkomst
Hoe langer de duurtijd van de huurovereenkomst, hoe stabieler de cashflow voor langere periode voor de investeerder. Dit resulteert vaak in een hogere waardering van het vastgoed. - Hoedanigheid van de verkoper
Hoe beter de kredietwaardigheid en financiële rating van de verkoper, en dus ook de toekomstige huurder, hoe sterker de inkomensgarantie voor de investeerder. Dit zal ervoor zorgen dat de Sale and Lease Back transactie aantrekkelijker wordt voor de investeringsmaatschappij.
Voor wie is Sale and Lease Back interessant?
Het Sale and Lease Back principe is ideaal voor bedrijven die reeds stabiele prestaties hebben, over een mooi klantenbestand beschikken en groeipotentieel zien. Extra kapitaal kan voor hen groei en evolutie genereren, wat na verloop van tijd meer productie en winst kan betekenen. Voor veel bedrijven in de retail‑, logistieke of industriële sector is het dan ook de gepaste oplossing om krediet te verkrijgen. Het vrijgekomen kapitaal kan vervolgens aangewend worden om strategische uitbreidingen of investeringen uit te voeren.
Sterke populariteit van Sale and Lease Back
Een Sale and Lease Back financiering is voor een onderneming aantrekkelijk om diverse redenen. Zo geeft het u de mogelijkheid een diversificatie van financieringsvorm aan te gaan, waardoor u de kredietlijnen van uw bank vrijmaakt. Daarnaast zorgt het ervoor dat u zich weer kan focussen op uw core business en geeft het u de financiële ruimte om te investeren in de operationele taken van uw onderneming. Een Sale and Lease Back overeenkomst heeft, zoals u merkt, diverse voordelen, gaande van financiële en fiscale voordelen tot een verbeterde balansstructuur. Daarnaast is het een relatief eenvoudig en snel proces dat discretie garandeert.
Wenst u meer informatie over een Sale and Lease Back overeenkomst of wilt u de mogelijkheden verkennen voor uw bedrijf?
Contacteer ons vandaag nog om uw specifieke situatie te bespreken.
Gratis e‑book ‘Sale and Lease Back’
De ideale balans tussen zekerheid en groei, veiligheid en ambities voor uw bedrijf!