Ein Sale and Lease Back-Abkommen ist eine der ältesten Formen des Leasings, bei der ein Unternehmen seine Immobilie an ein reguliertes Immobilienunternehmen (RREC) verkauft. Letzteres vermietet die Immobilie wiederum sofort an den Verkäufer zurück, mit oder ohne Kaufoption am Ende des Abkommens. Traditionell wird eine Sale and Lease Back-Operation für einen langen Zeitraum abgeschlossen, wobei die Dauer in gegenseitiger Absprache festgelegt wird. Das Sale and Lease Back-Abkommen beinhaltet oft die Option der Verlängerung.

Sale and Lease Back gibt Ihnen als Verkäufer die Möglichkeit, die Immobilie während der Mietdauer weiterhin zu nutzen. Gleichzeitig verschafft Ihnen der Verkauf zusätzliches Kapital, das Sie für verschiedene Investitionen verwenden können.

Neben Sale and Lease Back stoßen Sie auch auf den Begriff Sale and Rent Back. Theoretisch unterscheiden wir zwischen den beiden Begriffen anhand der Kaufoption am Ende des Abkommens. In der Praxis werden diese Begriffe jedoch austauschbar verwendet, und der internationale Immobiliensektor bevorzugt den Begriff Sale and Lease Back.

Für eine korrekte Bewertung der Immobilie, die für ein Sale and Lease Back-Abkommen unerlässlich ist, wird in der Regel ein unabhängiger Gutachter hinzugezogen. Im Abkommen werden folgende Punkte berücksichtigt:

• Lage der Immobilie: Ein entscheidender Faktor ist die Lage der Immobilie. Ein günstigerer Standort macht die Immobilie für Investoren attraktiver.
• Zustand der Immobilie: Der aktuelle Zustand der Immobilie spielt eine wichtige Rolle im Sale and Lease Back-Abkommen. Es wird hauptsächlich auf das Alter, den Bedarf an größeren Reparaturen, zukünftige Kosten usw. geachtet.
• Mietbetrag: Die jährliche Miete steht im Verhältnis zum Verkaufspreis der Immobilie. Wenn der Verkäufer-Mieter eine höhere Miete vorschlägt, wird der Investor geneigt sein, einen höheren Kaufpreis zu bieten.
• Dauer des Abkommens: Je länger die Laufzeit des Mietvertrags, desto stabiler ist der Cashflow für den Investor über einen längeren Zeitraum. Dies führt oft zu einer höheren Bewertung der Immobilie.
• Kapazität des Verkäufers: Je besser die Kreditwürdigkeit und die finanzielle Bewertung des Verkäufers und damit auch des zukünftigen Mieters ist, desto stärker ist die Einkommensgarantie für den Investor. Dies macht die Sale and Lease Back-Transaktion für das Investmentunternehmen attraktiver.

Das Sale and Lease Back-Prinzip ist ideal für Unternehmen, die bereits eine stabile Leistung erbringen, über einen guten Kundenstamm verfügen und Wachstumspotenzial sehen. Zusätzliches Kapital kann Wachstum generieren und sie weiterentwickeln, was im Laufe der Zeit mehr Produktion und Gewinn bedeuten kann. Für viele Unternehmen im Einzelhandel, in der Logistik oder in der Industrie ist es daher die geeignete Lösung, um Kredit zu erhalten. Das freigesetzte Kapital kann dann zur Umsetzung strategischer Erweiterungen oder Investitionen verwendet werden.

Sale and Lease Back-Finanzierung ist aus verschiedenen Gründen attraktiv für ein Unternehmen. Beispielsweise gibt es Ihnen die Möglichkeit, die Finanzierungsform zu diversifizieren und somit die Kreditlinien Ihrer Bank freizugeben. Darüber hinaus können Sie sich wieder auf Ihr Kerngeschäft konzentrieren und haben den finanziellen Spielraum, in die operativen Aufgaben Ihres Unternehmens zu investieren.

Wie Sie sehen können, hat ein Sale and Lease Back-Abkommen verschiedene Vorteile, die von finanziellen und steuerlichen Vorteilen bis hin zu einer verbesserten Bilanzstruktur reichen. Darüber hinaus ist es ein relativ einfacher und schneller Prozess, der Diskretion garantiert.